蜡烛图照亮了理性交易的道路

在《了解基本蜡烛图表》一文中，我们深入了解了日本蜡烛图表的历史和基础。在这里，我们将更深入地探讨如何分析蜡烛图形态。

背后原理
在学习如何分析蜡烛图表之前，我们需要明白，蜡烛图形态实质上仅仅是交易者在特定时间对市场的反应。人类经常会集体对情况做出反应，这使得蜡烛图表分析能够奏效。许多投资者在涌入互联网泡沫时，之前从未购买过任何一家上市公司的股票。市场顶部的交易量创下了纪录，智慧资金开始离开股市。成千上万的新投资者拿着电脑和新的在线交易账户坐在办公桌前，买卖当时的互联网泡沫风格股票。就像旅鼠一样，这些新玩家将贪婪推向了前所未有的高度，不久之后，市场在他们的脚下崩溃了。

让我们来看看那个时候许多投资者喜爱的一个案例。上面的JDS Uniphase的图表展示了如何识别长期看涨蜡烛，该公司的股价从1999年8月底的25美元左右上涨到2000年3月的140美元以上。只需看看在七个月的时间里出现了多少根长绿色蜡烛。

分析图形
交易者必须记住，一个模式可能只包含一个蜡烛，但也可能包含一些蜡烛，在多个交易日内出现。逆转蜡烛图形态是一组蜡烛，通常显示正在分析的股票或商品的趋势逆转。然而，确定趋势可能非常困难。也许这最好由格雷戈里·L·莫里斯在他为约翰·J·墨菲的经典著作《金融市场技术分析》撰写的章节中解释：

必须用于将模式识别为看涨或看跌的一个严肃考虑是模式前市场的趋势。在上升趋势中，不可能有看涨的逆转模式。您可以有一系列看起来像看涨模式的蜡烛，但如果趋势是上升的，它就不是一个看涨的日本蜡烛模式。同样，在下降趋势中不能有看跌逆转蜡烛图形态。

将日本蜡烛图表推向更高水平的交易者将会读到，可能会有多达40个或更多的模式可以指示逆转。一日逆转形成的蜡烛图形态如锤子和吊人。锤子是在价格下跌后出现的一种伞形蜡烛，根据蜡烛图专家的说法，它来自于"锤炼"出底部的行动。如果股票或商品开盘下跌，并且价格在整个交易日内下降，然后在收盘时回到开盘价附近，专家称之为锤子。

吊人是非常重要的，需要识别和理解。它是一个在上涨后出现的伞形蜡烛。阴影应该是实体长度的两倍。在长时间上涨后出现的吊人应该被注意并采取行动。如果吊人的交易区间高于前一天的整个交易区间，可能会出现间隙日。

让我们来看两张图，一张是锤子，另一张是吊人。第一张图是朗讯科技（Lucent Technologies），展示了一个经典的吊人。经过三天的上涨后，出现了吊人。在随后的一天，股价下跌了超过20%。
第二张图展示了2001年诺特网络（Nortel Networks）交易在55美元至70美元区间的一个时期的锤子。锤子出现在连续两天的下跌价格后，有效地停止了下跌，标志着一个九天的上涨，股价上涨了11美元。

对于那些想要更深入探索这个技术分析领域的人，可以查阅史蒂夫·尼森（Steve Nison）撰写的书籍。他写了许多教材，即使是初学者也可以用来更好地理解蜡烛图表。

总结
人类经常会集体对情况做出反应，这就是为什么蜡烛图表分析有效的原因。通过理解这些模式告诉您的信息，您可以学会做出最优的交易决策，而不仅仅是随大流。记住这是您的资金，请明智地投资。